Steeds meer ondernemers kiezen voor een managementvennootschap — een vennootschap die facturen uitstelt, een loon uitkeert aan de bestuurder en de overige winst laat staan of later uitkeert als dividend. Deze constructie kan fiscaal aantrekkelijk zijn, maar staat duidelijk in de schijnwerpers van de fiscus en de regelgeving.

Wat is een managementvennootschap?

In grote lijnen: jij oefent je activiteit uit via een vennootschap. Die vennootschap factureert klanten of opdrachtgevers, jij ontvangt een bezoldiging als bestuurder en wat overblijft wordt in de vennootschap gehouden of later uitgekeerd. Deze structuur maakt het mogelijk om—onder bepaalde voorwaarden—een lagere belastingdruk te realiseren dan via een klassieke loonsituatie.

Waarom onder druk?

De overheid ziet het groeiende aantal managementvennootschappen — duizenden onder Belgische kmo’s — als een punt van zorg. De fiscale druk op arbeid is hoog, terwijl vennootschappen voor winstbelasting vaak een aanzienlijk lager tarief kennen. Hierdoor ontstaat een verschil dat beleidsmatig niet langer genegeerd wordt. Regels rond minimale bezoldiging, verdeling van voordelen van alle aard, schijnzelfstandigheid en substantiële activiteiten worden steeds strikter.

Wat verandert (of kan veranderen) voor jouw onderneming?

• De minimale bezoldiging voor zaakvoerders kan verhoogd worden om in aanmerking te komen voor het verlaagde tarief.

• Het aandeel voordelen van alle aard ten opzichte van loon kan beperkt worden.

• Structuren zonder economische substantie (bijv. geen personeel, geen echte activiteit) riskeren fiscale correcties of weigering van voordelen.

• Mogelijk worden gunstregimes zoals VVPR‑bis of de ­liquidatiereserve strenger behandeld.

Wat moet je als kmo nu doen?

1. Herbekijk je structuur: werkt jouw vennootschap als een echte managementmaatschappij of is het een constructie zonder substantiële activiteiten?

2. Documenteer de activiteit: zorg dat je kan aantonen welke diensten er geleverd worden, wie de beslissingen neemt, hoe facturen opgebouwd zijn.

3. Controleer je bezoldiging en voordelen: Is je loon gerechtvaardigd in verhouding tot de activiteiten? Zijn de voordelen van alle aard correct vastgesteld en opgenomen?

4. Plan vooruit: maak samen met je adviseur een scenario-analyse: wat als de regels strenger worden? Wat betekent dat voor jouw onderneming?

5. Werk met je accountant / fiscalist samen: wij kunnen je helpen om de fiscale en sociale gevolgen in kaart te brengen en een plan op te stellen.

Waarom we dit doen?

Bij Finum Accountants volgen we nauwlettend de evoluties rond managementvennootschappen en fiscaliteit.  Of je nu een structuur hebt of overweegt: wij denken mee, analyseren je situatie en helpen je keuzes maken die vandaag én morgen correct zijn. Neem gerust contact met ons op, als je vragen hebt.